קרנות השתלמות ב-2023: ילין לפידות מנצחת במסלול הכללי
בית ההשקעות סיים את השנה בפער ניכר של כ-3% מהממוצע בשוק. המסלולים המנייתים עשו כ-15% תשואה, עוקב מדדי הסנופי כ-30% (!!).
2023 מסתיימת באקורד חיובי. חודשיים רצופים של תשואות חיוביות בשווקים סידרו שנה חזקה לגופי ההשתלמות. אצלנו אמנם המלחמה עדיין לא הסתיימה, ולא נראה סיום באופק. אבל השווקים החלו להתרגל למצב הלחימה. יש הפנמה שכנראה הדברים לא יזלגו מעבר למה שאנחנו רואים, וכפי הנראה לא נראה החמרה של התנאים. למרות שככל שהמלחמה נמשכת ואין תוצאות משמעותיות בשטח הדברים תמיד נפיצים. אנחנו מאחלים בלב שלם לחיסול מלא של החמאס, והשגת שאר יעדי המלחמה, כולל החזרת החטופים והנעדרים.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר התשואה הממוצעת עלתה השנה דרמטית ל-9.41%. התשואה הממוצעת ל-3 שנים עלתה ל-15.12% והתשואה ל-5 שנים עלתה ל-35.31%. בית ההשקעות ילין לפידות מנצח השנה בענק עם 12.34% – כמעט 3% פער משאר מתחריו בשוק.
| דצמ' 2023 | מתחילת השנה | שלוש שנים | |
|---|---|---|---|
| ילין לפידות | 2.75% | 12.34% | 17.48% |
| אנליסט | 2.76% | 12.09% | 18.92% |
| מיטב | 2.35% | 10.31% | 17.18% |
| מור | 2.25% | 9.66% | 18.08% |
| ממוצע | 2.38% | 9.41% | 15.06% |
| אלטשולר שחם | 2.15% | 8.95% | 6.88% |
| מגדל | 2.21% | 8.78% | 15.88% |
| הפניקס | 2.88% | 8.49% | 14.34% |
| הראל | 1.97% | 8.19% | 14.71% |
| מנורה מבטחים | 1.93% | 7.99% | 13.58% |
| כלל | 2.58% | 7.26% | 14.12% |
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. אין כמו השנה הנוכחית כדי לחוות את רמת התנודתיות הגבוהה של המסלול הזה, אולם למרות הסיכון הגבוה מדובר במסלול שמרכז לא מעט כסף. התשואה הממוצעת השנה עומדת על 15.5%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 שנים עלתה ל-20.19%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-60.46%. בית ההשקעות אנליסט ניצח בחתך זה עם תשואה של 23%.
| גוף | דצמ' 2023 | מתחילת השנה | שלוש שנים |
|---|---|---|---|
| אנליסט | 4.05% | 22.95% | 26.62% |
| ילין לפידות | 4.06% | 20.87% | 29.82% |
| מיטב | 4.20% | 16.21% | 19.62% |
| אלטשולר שחם | 3.80% | 15.79% | 8.31% |
| ממוצע | 4.08% | 15.50% | 20.20% |
| מגדל | 4.28% | 15.07% | 21.00% |
| מנורה מבטחים | 4.08% | 13.81% | 19.55% |
| מור | 3.47% | 13.66% | 22.58% |
| הראל | 4.02% | 13.30% | 21.01% |
| הפניקס | 4.43% | 13.07% | 19.14% |
| כלל | 4.37% | 10.23% | 14.28% |
המסלול החם ביותר של 2023 היה עוקב מדד ה-s&p 500 (סנופי): מסלול ההשקעה שעוקב אחר 500 החברות הגדולות בארה"ב, נשק ב-2023 לתשואה של 30%. לא מעט מהחוסכים בקרנות ההשתלמות והפנסיה בחרו השנה להעביר את מסלול ההשקעה שלהם לזה ובכך נהנו מתשואה חסרת תקדים.