איך משקיעים בקטן עם כוח קנייה גדול?!

על הדרך האולטימטיבית לשימוש בכוחות ההשקעה של הגופים המוסדיים, בנזילות מיידית, ללא עמלות פעולה שונות ובדחיית מס רווח הון.

לרובכם יש קרן פנסיה, לחלקכם הגדול גם קרנות השתלמות. אנו מכירים כי התשואה הממוצעת בתכניות הללו, במסלולי הסיכון הבינונים, עומדים על כ-6% לשנה ובמסלולי הסיכון הגבוהים יותר אף נוגעים ב-10% לשנה. חלק גדול מהציבור ממשיך לנהל את כספו הפנוי בתכניות הבנקאיות כאשר באפשרותו לייצר תשואה דומה על כספו במכשירים אלטרנטיביים כגון קופות גמל להשקעה ופוליסות פיננסיות. תכניות אלה ידועות בעיקר בשל העובדה כי כוח הקנייה של הגופים המוסדיים: חברות הביטוח ובתי ההשקעות – חל גם עליהן.

על קופות גמל להשקעה רובכם שמעתם: האלטרנטיבה לניהול כסף פנוי באמצעות בתי ההשקעה וחברות הביטוח שנפתחה בשנת 2017, מנהלת כמו מאות מילוני שקלים ונחשבת להצלחה מסחררת בעולם ההשקעות. המדינה אף החליטה לנתב את תכניות החיסכון לכל ילד אל פלטפורמה זאת. כידוע, לתכנית שהגה שר האוצר לשעבר משה כחלון, קיימת תקרת הפקדה שנתית (ב-2024 – 79 אלף ₪) לכל אדם והיא מתאימה לחלקים רחבים באוכלוסיית החוסכים והמשקיעים.

אך מה עושה אדם שמעוניין להשקיע סכום גבוה יותר?   ובכן, לכל אחד מבתי ההשקעה וחברות הביטוח קיים מוצר מדף נוסף, "פוליסה פיננסית" או בשמה השני "פוליסת חיסכון", ובו לא קיימת תקרת הפקדה שנתית. יש הטועים לחשוב כי היא סוג של ביטוח מנהלים או חיסכון אחר לפנסיה, אך היא אינה מוגדרת כחיסכון פנסיוני. למרות המילה "פוליסה", זהו כלי לחיסכון והשקעה בלבד ללא רכיב של ביטוח. אם מחפשים הגדרה ברורה יותר מגלים שמדובר בפוליסת ביטוח חיים שאין לה מרכיב של ביטוח חיים אלא רק של חיסכון. עובדה זו מבהירה את השוני בינה ובין סוגי השקעה אחרים: מדוע היא נקראת "פוליסה", מדוע היא נמכרת ומנוהלת בחברות ביטוח ומדוע מפקחת עליה רשות שוק ההון ולא הרשות לניירות ערך. בשונה מחיסכון פנסיוני, בו שומרים כסף לגיל הפרישה, הכסף שחוסכים בפוליסת חיסכון יכול לשמש אתכם כבר עכשיו.

יתרונות פוליסת חיסכון

• משיכה חופשית ללא הגבלה: ניתן למשוך את הסכום שצברתם בפוליסת חיסכון בכל עת, ללא נקודות יציאה מוגדרות או קנסות. בנוסף, ישנה אפשרות למשוך סכום חודשי קבוע מהכספים שנמצאים בפוליסת החיסכון, באופן שעשוי להזכיר קצבה.
• סכומי הפקדה גמישים: החוק אינו קובע סכומי מינימום או מקסימום לפתיחת פוליסת חיסכון או להפקדה אליה. חברות הביטוח יכולות לקבוע סכום מינימום לפתיחת פוליסה פיננסית, למשל 50,000 ש"ח ומעלה. תוכלו להפקיד סכומי כסף משתנים במועדים לא קבועים, ומינימום ההפקדה נמוך. בפוליסת חיסכון אין צורך להתחייב על מספר תשלומים או על סכומם. תוכלו להפקיד סכומי כסף קבועים בכל חודש, לבצע הפקדה חד פעמית או להפקיד מפעם לפעם כאשר צברתם סכום שתרצו לחסוך.
• ניהול השקעות מקצועי: חברות הביטוח בישראל עוסקות לא רק בביטוח, אלא גם בהשקעות. חברות הביטוח מנהלות את קרנות הפנסיה הגדולות בארץ וקרנות השתלמות. עובדים בהן מנהלי השקעות וותיקים ומנוסים. חברות ביטוח קטנות יותר, בהן מערך הפנסיה וההשקעות אינו מפותח, פועלות בשיתוף פעולה עם בתי השקעות שונים כמו אלטשולר-שחם, מיטב-דש, פסגות, אקסלנס וכו'.

• השקעה בנכסים לא סחירים: דוגמאות לנכסים לא סחירים בהן משקיעות פוליסות החיסכון כוללות תשתיות, קרנות השקעה פרטיות, נדל"ן מניב ועוד. כך מקבלים גיוון בהשקעה ופיזור של הסיכון שהם יחודיים לפוליסה פיננסית ואינם נהוגים בסוגי השקעות אחרים כמו קופות גמל או קרנות השתלמות. נכסים בלתי סחירים פחות רגישים לתנודות בשוק ההון ויעזרו לשמור על יציבות התיק גם בתקופות בהן שוק ההון חווה נפילות.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה מבלי לשלם על כך מס. תשלום המס נדחה למועד המשיכה של הכסף. כל חברת ביטוח מציעה מספר מסלולי השקעה בעלי סיכון שונה. מגוון המסלולים קטן אמנם מאשר בקופות גמל או קרנות נאמנות, אך עדיין יש מבחר. תוכלו להתייעץ עם מומחה פנסיוני כדי לבחור מסלול המתאים לכם.
• דמי הניהול בפוליסות חיסכון הם קבועים ואי אפשר לשנותם חד צדדית, ואין עלויות נוספות פרט לדמי הניהול.

• אפשרות להלוואה בתנאי ריבית טובים על חשבון החיסכון. כך במקום למשוך את הכסף ולשלם עליו מס רווח הון, אתם ממשיכים להשקיע אותו ומקבלים הלוואה שגובהה עד 80% מהחיסכון. חברות הביטוח רשאיות להגביל את סכום המקסימום של הלוואה, כל אחת תקבע סכום מקסימום המתאים לחישוביה ולהגנה על שאר הלקוחות. היתרון בהלוואה הוא שאתם מקבלים את הסכום הנדרש לכם ובמקביל ממשיכים לחסוך לעתיד. יתרון זה חשוב בעיקר בתקופות בהן שוק ההון במשבר והחיסכון צובר הפסדים ומצד שני אתם נזקקים מיידית לכסף. במצב זה הלוואה היא פתרון מצוין המאפשר להמשיך לחסוך ולתת לחיסכון להתאושש ולצבור שוב תשואות, במקום למשוך את החיסכון ולספוג את ההפסד.